The Effect of Islamic Financial Literacy and the Implementation of Islamic Accounting on the Financial Performance of MSMEs
Keywords:
Islamic Financial Literacy, Islamic Accounting, MSME Financial Performance.Abstract
Abstract
Research aims: This research aims to examine the effect of Islamic financial literacy and the implementation of Islamic accounting on the financial performance of Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs). This study is motivated by the low level of Islamic financial literacy and the suboptimal implementation of Islamic accounting among MSME actors, which may affect the quality of financial management and business sustainability.
Design/Methodology/Approach: This research uses a quantitative approach with a survey method by distributing questionnaires to 90 MSME actors in Serang City, Banten. The research data were analyzed using Structural Equation Modeling Partial Least Squares (SEM-PLS) with SmartPLS software to examine the relationships among constructs and to assess the validity and reliability of the measurement model.
Research findings: The results show that Islamic financial literacy has a positive and significant effect on the financial performance of MSMEs. In addition, the implementation of Islamic accounting is also proven to have a positive effect on the financial performance of MSMEs. These findings indicate that MSME financial performance is not only influenced by capital and marketing factors, but also by the ability of business actors to understand Islamic financial principles and apply financial recording practices in accordance with sharia principles.
Theoretical contribution/Originality: This research provides a scientific contribution to the development of Islamic financial management studies, particularly in explaining the role of Islamic financial literacy and Islamic accounting implementation in improving MSME financial performance.
Practitioner/Policy implication: This research can serve as a reference for MSME actors, government institutions, and related stakeholders in strengthening Islamic financial literacy and encouraging the implementation of transparent, systematic, and sharia-compliant accounting practices.
Research limitation/Implication: This research is limited to MSME actors in Serang City, Banten, so the findings may not fully represent MSMEs in other regions with different social, economic, and business characteristics.
References
Al Adil, M. H., Riyaldi, M. H., & Umuri, K. (2026). Pengaruh Literasi Keuangan Syariah, Kemampuan Keuangan Syariah dan Inklusi Keuangan Syariah terhadap Kinerja UMKM di Kota Banda Aceh. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam (Jebi), 6(1), 25–39. https://doi.org/10.56013/jebi.v6i1.5482
Al Adil, M. H., Riyaldi, M. H., & Umuri, K. (2026). Pengaruh Literasi Keuangan Syariah, Kemampuan Keuangan Syariah dan Inklusi Keuangan Syariah terhadap Kinerja UMKM di Kota Banda Aceh. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam (Jebi), 6(1), 25–39. http://dx.doi.org/10.30998/jurnalpkm.v7i2.17167
Al Farisi, M. S., Harsanto, M. F., Kumala, D., Wasan, G. H., Ferdinand, N., & Darmawan, A. (2024). Penguatan Literasi Keuangan Syariah Dalam Meningkatkan Kapasitas Bisnis UMKM Arba Farm Bogor. Dinamika: Jurnal Pengabdian Masyarakat, 2(2), 134–140. https://doi.org/10.56457/dinamika.v2i2.683
Alfarisy, F. R., & Canggih, C. (2025). Pengaruh Literasi dan Inklusi Keuangan Syariah Terhadap Kinerja Keuangan UMKM di Surabaya. Jurnal Ekonomika dan Bisnis Islam, 8(1), 172–185. https://doi.org/10.26740/jekobi.v8n1.p172-185
Arianti, A. W. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan dan Teknologi Finansial terhadap Kinerja UMKM Sektor Coffee Shop di Kota Denpasar. Journal of Accounting and Finance Management, 6(4), 2200–2212. https://doi.org/10.38035/jafm.v6i4.2463
Arianto, B., & Sofyan, H. (2022). Peran media sosial bagi penguatan bisnis UMKM di Kota Serang Banten. Jurnal Riset Bisnis Dan Manajemen Tirtayasa, 6(2), 130-145. http://dx.doi.org/10.48181/jrbmt.v6i2.19025
Arianto, B., & Oktaviani, T. (2025). Transparency and accountability in bribery prevention in village fund governance based on citizenship behavior. Journal of Accounting and Investment, 26(1), 335-359. https://doi.org/10.18196/jai.v26i1.20840
Ariyati, I. M., & Agustina, F. (2021). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Umkm Di Indonesia. Jurnal Ekonomika: Manajemen, Akuntansi, Dan Perbankan Syari’ah, 10(1), 104–118. https://doi.org/10.24903/je.v10i1.1217
Arwandi, S., Azzahra, R., Ilmiyah, N. N., & Azwari, P. C. (2025). Akuntansi Syariah sebagai Instrumen Transparansi Keuangan di Masjid Cheng Ho Palembang: Islamic Accounting as an Instrument of Financial Transparency in Cheng Ho Mosque Palembang. Al Dzahab, 6(2), 111–124. https://doi.org/10.32939/dhb.v6i2.5145
Aulia, R. (2025). The Influence of Islamic Financial Integration on Economic Stability in the Context of Financial Globalization Trends: Pengaruh Integrasi Keuangan Syariah Terhadap Stabilitas Ekonomi Dalam Konteks Tren Globalisasi Finansial. Sipakainge: Inovasi Penelitian, Karya Ilmiah, dan Pengembangan (Islamic Science), 3(12), 1–17. https://doi.org/10.35905/sipakainge.v3i1.14532
Ayem, S., & Wahidah, U. (2021). Faktor-faktor yang mempengaruhi kinerja keuangan UMKM di Kota Yogyakarta. JEMMA (Journal of Economic, Management and Accounting), 4(1), 1–9. https://doi.org/10.35914/jemma.v4i1.437
Azri, A. D., Nurhaliza, S., & Salsabila, V. S. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan Syariah Terhadap Keputusan Memilih Bank Syariah. Journal of Sharia Economics, 6(2), 120–131. https://doi.org/10.35896/jse.v6i2.942
Birton, M. N. A., Triyuwono, I., Mulawarman, A. D., & Rahman, A. F. (2015). Theory of Shariahization on conceptual accounting framework: A substantive theory. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 211, 723–730. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2015.11.093
Creswell, A., White, T., Dumoulin, V., Arulkumaran, K., Sengupta, B., & Bharath, A. A. (2018). Generative adversarial networks: An overview. IEEE Signal Processing Magazine, 35(1), 53–65. https://doi.org/10.1109/MSP.2017.2765202
Creswell, J. W., & Creswell, J. D. (2017). Research design: Qualitative, quantitative, and mixed methods approaches. Sage Publications.
Creswell, J. W., Fetters, M. D., & Ivankova, N. V. (2004). Designing a mixed methods study in primary care. The Annals of Family Medicine, 2(1), 7–12. https://doi.org/10.1370/afm.104
Creswell, J. W., & Poth, C. N. (2016). Qualitative inquiry and research design: Choosing among five approaches. Sage Publications.
Dewi, A. P. C. S. (2025). Melacak Pengendalian Internal dalam Pengembangan Bisnis UMKM. AKUNTANOGRAFI: Journal of Accounting Research, 1(1), 31–39. https://doi.org/10.64794/akuntanografi.v1i1.181
Dhani, R. R., Salsabila, V. M., Susanti, M., Della Lestari, A., Muhtadi, A., & Asiyah, B. N. (2025). Pelatihan Pembukuan Sederhana bagi UMKM untuk Meningkatkan Pemahaman Pencatatan Keuangan. Jurnal Indonesia Mengabdi, 7(1), 44–51. https://doi.org/10.30599/nxbn8394
Djamil, N. (2023). Akuntansi Terintegrasi Islam: Alternatif Model Dalam Penyusunan Laporan Keuangan: Islamic Integrated Accounting: Alternative Models in Preparing Financial Statements. JAAMTER: Jurnal Audit Akuntansi Manajemen Terintegrasi, 1(1), 1–10. https://doi.org/10.5281/zenodo.8384951
Evriyenni, E. (2022). Pengaruh Tingkat Literasi Keuangan Syariah Terhadap Kinerja Usaha Mikro Kecil Dan Menengah Di Kota Banda Aceh. Jurnal Mahasiswa Akuntansi Samudra, 3(4), 219–232. https://doi.org/10.33059/jmas.v3i4.6157
Fadhila, N., & Ningsih, D. A. (2024). Penggunaan pencatatan akuntansi pada usaha mikro kecil dan menengah. LIABILITIES (JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI), 7(1), 30–37. https://doi.org/10.30596/liabilities.v7i1.15883.g11271
Fadilah, E. N., Amanda, E. D., Nabilla, H. R., Lathifah, I. A., Mukaromah, L., Ningrum, C. A. W., & Yudhanti, A. L. (2024). Pengoptimalan Pengelolaan Keuangan Pesantren: Integrasi Nilai-Nilai Islam Dalam Akuntansi Syariah Untuk Pengurus Pesantren PPM. Al Jawi Surabaya. Welfare: Jurnal Pengabdian Masyarakat, 2(4), 723–729. https://doi.org/10.30762/welfare.v2i4.1114
Farida, N., & Arifin, M. (2022). Program Inklusi Keuangan Syariah Untuk Meningkatkan Kesejahteraan UMKM. Ulumuna: Jurnal Studi Keislaman, 8(1), 124–134. https://doi.org/10.36420/ju.v8i1.5857
Hamidah, H., Kusumawati, N., Pujiawati, I., Jalis, M., Syah, N. M., Aprilian, A. A., ... & Arianto, B. (2023). Literasi Keuangan Digital bagi Komunitas UMKM Kebantenan dan Kewargaan Desa Kebon, Kabupaten Serang. Jurnal Pengabdian Dharma Wacana, 4(2), 159–171. https://doi.org/10.37295/jpdw.v4i2.427
Herawati, I. D., & Simbolon, M. (2025). Strategi Pengelolaan Keuangan pada UMKM: Perspektif Praktik Akuntansi dan Pengendalian Internal. Jurnal Neraca Peradaban, 5(1), 23–33. https://doi.org/10.55182/jnp.v5i1.684
Junery, M. F., & Aziz, A. (2018). Pengaruh faktor keperilakuan organisasi terhadap implementasi sistem akuntansi keuangan daerah pada satuan kerja perangkat daerah Kabupaten Bengkalis. JAS (Jurnal Akuntansi Syariah), 2(2), 288–296. https://doi.org/10.54471/moderasi.v5i2.154
Maharani, A., & Jibrail, A. (2025). Dampak Sistem Informasi Akuntansi, Literasi Keuangan, dan Inklusi Keuangan terhadap Kinerja Keuangan UMKM di Kabupaten Sumbawa. Jurnal MADANI: Ilmu Pengetahuan, Teknologi, dan Humaniora, 8(1), 23–37. https://doi.org/10.33753/madani.v8i1.426
Martina, S., Sriwiyanti, E., Purba, D. S., Tarigan, V., Saragih, M., Tarigan, W. J., ... & Aulia, R. (2025). Pendampingan Literasi Keuangan Syariah Bagi Wirausaha Muda Melalui Pendekatan Service Learning. Jurnal Pengabdian Masyarakat Sapangambei Manoktok Hitei, 5(2), 523–528. https://doi.org/10.36985/gqamrs36
Maulana, N. I., Supriatal, S., Kumala, D., & Fahruqi, M. N. (2025). Etika bisnis Islam dalam pemasaran: Konsep dan implikasi dalam praktik pemasaran. Jurnal Manajemen Bisnis Dan Keuangan, 6(1), 9–27. https://doi.org/10.51805/jmbk.v6i1.291
Nurrohmah, R. F., & Purbayati, R. (2020). Pengaruh tingkat literasi keuangan syariah dan kepercayaan masyarakat terhadap minat menabung di bank syariah. Jurnal Maps (Manajemen Perbankan Syariah), 3(2), 140–153. https://doi.org/10.32627/maps.v3i2.135
Oktaviana, H. A. (2022). Implementasi akuntansi syariah sebagai upaya meningkatkan pengelolaan keuangan mikro kecil menengah. Jurnal Perbankan Syariah Indonesia (JPSI), 1(1), 31–42. https://doi.org/10.57171/jpsi.v1i1.4
Pujiati, A. (2025). Implementasi Prinsip Akuntansi Syariah Pada Umkm Bakpia Joya: Analisis Keadilan, Transparansi, Dan Maslahah. Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 5(2), 20–26. https://doi.org/10.51903/0ntm4a89
Purnamasari, E. D., & Asharie, A. (2024). Digitalisasi UMKM, Literasi Keuangan terhadap Kinerja Keuangan UMKM di Era New Normal Pandemi Covid 19. Jesya (Jurnal Ekonomi dan Ekonomi Syariah), 7(1), 348–361. https://doi.org/10.36778/jesya.v7i1.1416
Putri, I. P., Nengsih, T. A., & Baining, M. E. (2023). Implementasi manajemen keuangan syariah pada UMKM udang ketak di Kecamatan Nipah Panjang. Manajemen Keuangan Syariah, 3(1), 21–24. https://doi.org/10.30631/makesya.v3i1.1687
Restu, R., Ramadhan, R., & Rosa, S. (2023). Analisis Akuntansi Pada Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) Cakemyday Dalam Perspektif Syariah. Amkop Management Accounting Review (AMAR), 3(1), 1–8. https://doi.org/10.37531/amar.v3i1.461
Saifuddin, S. (2025). Analisis Penerapan Prinsip Syariah dan Dampak Terhadap Kinerja Keuangan UMKM. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 11(01). https://doi.org/10.59024/jise.v2i3.736
Suharlina, S., & Ferils, M. (2024). Meningkatkan pertumbuhan: Peran kunci manajemen keuangan syariah dalam pengembangan UMKM di Indonesia. AMSIR Accounting & Finance Journal, 2(1), 32–43. https://doi.org/10.56341/aafj.v2i1.441
Ulfah, I. F., Mustoffa, A. F., & Wijianto, W. (2026). Determinanan Kinerja Bisnis pada Sektor UMKM Halal: Studi Empiris Penggunaan Teknologi Digital dan Kapasitas Keuangan Pelaku Usaha dalam Perspektif Model CORTEX. Owner: Riset dan Jurnal Akuntansi, 10(2), 1175–1184. https://doi.org/10.33395/owner.v10i2.2852
Utrojah, R., Aprila, N., & Susanto, D. (2026). Literasi Keuangan dan Keberlanjutan UMKM: Mediasi Ketangguhan Kewirausahaan dan Akses terhadap Keuangan. Owner: Riset dan Jurnal Akuntansi, 10(2), 1426–1444. https://doi.org/10.33395/owner.v10i2.3161
Wahyudi, A., & Rosyidah, E. (2024). Prinsip Dasar Akuntansi Syariah: Landasan Integritas dan Transparansi dalam Keuangan Berbasis Nilai Islam. JIIP-Jurnal Ilmiah Ilmu Pendidikan, 7(5), 4465–4471. https://doi.org/10.54371/jiip.v7i5.4205
Yolanda, C., & Hasanah, U. (2024). Peran usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM) dalam pengembangan ekonomi Indonesia. Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 2(3), 170–186. https://doi.org/10.36490/jmdb.v2i3.1147
Zulfa, M. H. (2025). Peran financial technology syariah dalam meningkatkan inklusi keuangan di kalangan UMKM berbasis syariah di Indonesia. JEPP: Jurnal Ekonomi Pembangunan Dan Pariwisata, 5(1), 36–41. https://doi.org/10.52300/jepp.v5i1.20311
Zulhelmi, Z., & Khairi, H. (2026). Strategi manajemen keuangan UMKM dalam meningkatkan akses pembiayaan dan keberlanjutan ekonomi di Indonesia. JURNAL BISNIS DAN PEMBANGUNAN, 15(1), 1–12. https://doi.org/10.20527/jbp.1515i1.112
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
Citation Check
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
